Dampak Likuiditas dan Profitabilitas Terhadap Harga Saham pada Bursa Efek Indonesia

Abstrak

Pasar modal Indonesia menunjukkan perkembangan yang sangat dinamis dalam beberapa tahun terakhir, ditandai dengan peningkatan kapitalisasi pasar dan jumlah investor yang signifikan. Harga saham merupakan indikator utama yang menjadi perhatian investor dalam mengambil keputusan investasi, dimana fluktuasinya dipengaruhi oleh berbagai faktor baik eksternal maupun internal perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak likuiditas dan profitabilitas terhadap harga saham perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Kinerja keuangan perusahaan, khususnya aspek likuiditas dan profitabilitas, menjadi pertimbangan penting bagi investor dalam menilai prospek investasi. Likuiditas menggambarkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya, sedangkan profitabilitas mencerminkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan data sekunder berupa laporan keuangan dan harga saham. Sampel penelitian dipilih menggunakan teknik purposive sampling dengan kriteria tertentu, menghasilkan sejumlah perusahaan yang akan dianalisis. Variabel independen penelitian meliputi likuiditas yang diukur dengan Current Ratio, serta profitabilitas yang diukur menggunakan Return on Assets dan Return on Equity. Variabel dependen adalah harga saham yang diukur menggunakan harga penutupan pada akhir periode. Analisis data dilakukan menggunakan regresi linear berganda dengan bantuan program SPSS, melalui tahapan uji kualitas data, uji asumsi klasik, dan pengujian hipotesis menggunakan uji F dan uji t. Penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi empiris dalam memperkaya literatur mengenai hubungan antara kinerja keuangan dengan harga saham, serta memberikan masukan praktis bagi investor dalam membuat keputusan investasi yang lebih tepat di pasar modal Indonesia.